大动作｜股神巴菲特¥430亿入股日本五大商社，你看懂了吗？
时间：2020-10-13
8月30日“股神”巴菲特90岁生日当天出手，旗下Berkshire Hathaway公司宣布：以62.5亿美元大手笔投资日本五大商社，对每一家的持股均高于5%，总投资额约合人民币430亿！
这五家贸易商社分别是伊藤忠商事、丸红公司、三菱商事、三井物产以及住友商事，旗下产业几乎360行全覆盖，控制着全日本的经济命脉。
同时，值得注意的是，这五家财阀在中国也拥有大量的业务和收益。从整体层面来说，日本是中国的第二大贸易伙伴国。
“股神”看好中日贸易
随着这段时间全球经济局势的变化让巴菲特先生意识到，美国企业的利益将面临极大的危机。及时防止危机影响到自己就需要快速决策并转变，嗅觉敏锐的巴菲特先生做出了判断，日本将是一个前景可期的投资对象。
中国是日本最大的旅游客源国和最大的消费来源国，而日本是中国第二大贸易伙伴国，也是累计最大的外资来源国。根据此前的各种数据统计，前7个月中日贸易总值为1.22万亿元，增长1.1%，占中国外贸总值的7.1%。
可以说，巴菲特先生投资日本的五大商社是一个非常睿智的决定，这样一来不仅可以淡化对美国的押注，还可以享受到因为美国贸易不平衡，从而让其他主要经济体和出口国获得的那部分红利。
为什么投资日本商社？
巴菲特在随后的公告中表示，“很高兴Berkshire能参与日本的未来，这五家商社在全球各地有许多合资企业，并且有可能会拥有更多这样的合作伙伴关系，希望将来可以有互惠互利的机会。”消息一经公布，这几家商社股价都一路大涨。
尽管日本公司此次也不可避免地受到了疫情的冲击，但分红规模却并未大幅下滑，在全球整体分红规模降至2009年来最低之际，日本公司在分红方面基本维持在正常水平，调整幅度可以说是微乎其微。因此，哪怕仅从分红角度考虑，投资上述五家日本商社也无疑是巴菲特的最佳选择之一。
为什么选择这个时机？
受疫情的影响Berkshire虽然手握巨额资金，但近期的投资动作却并不多，主要入手了黄金、能源等传统行业。今年二季度末，Berkshire的现金储备达到了1466亿美元，折合人民币超万亿，再创历史新高！这也让巴菲特有足够的资本去随时捡漏和抄底。
而这次日本首相安倍由于身体原因辞职，让日本的股市、债券期货市场应声下跌，日经225指数跳水跌2.5%，东证指数一度跌1.3%。这对于巴菲特而言就是一次绝佳的投资机会。
从整体局势来看，日本新任首相菅义伟不会改变日本的经济政策，将保持日本经济连贯性向好发展。除此之外，日本商社得到巴菲特青睐的另一大原因，在于日本公司在财会方面具有较高的信誉度。虽然大家目前都面临着与疫情相关的挑战，但从长远来看股价方面有着很高的预期，因此巴菲特抄底日本股市的逻辑并不难理解。
经济表现优异，房地产市场想不好也难。虽然此次巴菲特先生并不是直接投资日本房产企业，但这些商社旗下或其财团成员皆有不动产相关企业。
如全球知名的房地产中介品牌“21世纪”在日本就是伊藤忠商事所持有；丸红商事旗下持有的数间企业分别有从事不动产开发、销售、物业管理、投资企划等相关产业的子公司；至于三井，三菱及住友商事其财团皆有大型不动产企业。
“股神”投资背后的信号
“股神”巴菲特是全球知名的投资人，一贯奉行“价值投资”，全球很多高净值人士都以他为投资风向标，对于我们普通投资者来说也有很强的借鉴意义。要学会做“成长股”投资，估值方法要考虑远期的成长性，考虑赛道及行业竞争地位，看未来3-5年企业是否能保持现在的地位、盈利能力、市场份额会不会被削弱。
以此类推，投资房产也是如此，长期持有是为了让手中的资产保值增值，而非谋取短期暴利。
近年来，除了“股神”之外，全球各大投资机构也纷纷看好日本市场，如德国Allianz集团斥资约84亿人民币购入约80栋集合住宅；美国黑石集团投入约64亿人民币购入仓储物流不动产......投资这件事视角紧跟大户总是明智的！
